康熙帝(井淼飾)臨終前決定傳位于十四太子(莫少聰飾),但四太子暗中覬覦皇位,派蒙面殺手刺殺胞弟十四太子。親信曾靜(徐少強飾)及時相救使刺殺未遂,四太子轉而拉攏曾靜失敗后,轉投文武雙全的年羹堯(白彪飾)與反清文人呂留良及其侄女呂四娘(劉雪華飾)。他以“滿漢一家”為承諾騙取支持,逐步清除政敵。在權謀運作下,四太子最終成功奪位登基,并借機鏟除異己勢力。呂四娘雖短暫獲得信任,但察覺其背棄承諾后決意反抗,宮廷內外暗潮洶涌的斗爭持續升級。