在風景如畫的桂林，兩戶人家隔河相望。武當嫡傳鮑笙鳳（于承惠飾）因膝下八女難承衣缽而愁眉不展，更與對岸的少林一家勢同水火。十年前少林弟子天龍（于海飾）、二龍從強盜禿鷹（計春華飾）手中救下八名孤兒，師兄弟將八個干兒子撫養成人卻耽誤終身大事。兩人屬意鮑家長女、次女（丁嵐飾），但鮑笙鳳以十頭牛換一門親的苛刻條件阻撓姻緣。三龍（李連杰飾）與七位兄弟為助干爹和二叔求親，施展連番妙計化解僵局。與此同時，三龍與鮑家三鳳（黃秋燕飾）在長期對峙中漸生情愫。禿鷹一伙不甘十年前受挫，暗中派出奸細挑撥離間。最終兩家長幼聯手識破陰謀，在共同擊退禿鷹團伙后冰釋前嫌，武當劍法由八位女徒繼承衣缽，兩家長幼三對眷屬終成百年之好。