《黑爵士二世》承接前作時間線展開于都鐸王朝伊麗莎白一世統治時期。金雀花王朝覆滅后，性情乖張的伊麗莎白一世（米蘭達·理查森飾）繼承王位，其在物色理想配偶的過程中意外吸引到宮廷弄臣埃德蒙·黑爵士（羅溫·艾金森飾）——《黑爵士一世》中埃德蒙王子的曾孫。這位繼承家族陰險特質的朝臣表面以諂媚取悅女王，實則圖謀通過婚姻篡奪王位。其計劃在愚鈍貴族珀西（蒂姆·麥克納尼飾）與頭腦簡單的農民鮑德里克（托尼·羅賓遜飾）的荒唐協助下屢次展開，卻始終受制于伊麗莎白的心血來潮與曼徹特主教（斯蒂芬·弗雷飾）的縝密守護。最終埃德蒙精心設計的政變在女王突如其來的婚約解除中化為泡影，延續了黑爵士家族屢敗屢戰的奪權傳統。