李子軒是學西洋美術的學生，卻熱衷民俗藝雕刻，尋訪民俗藝術雕刻家『阿榮師』懇請傳藝。皎潔的月色下，子軒巧遇『行芝』，她是一位美麗的女孩。他們有情、有意、一段纏綿的愛情，就這樣開演了。阿榮師提醒子軒要專心學藝，但好奇心驅使下，子軒打破了阿榮師的禁忌，揭開了供桌上神祕的紅巾。雷電交加，阿榮師當場暴斃身亡，子軒也在混亂中重傷昏迷。事後從阿榮師口中得知的真相逐漸拼湊：行芝本是其早逝女兒，他以移魂大法將她的魂魄封存於木偶之中。供桌上神秘的紅巾謎底終被揭開，而這段禁忌之戀也以人鬼殊途的悲劇收場。