方世玉是行俠仗義的江湖少年，其父被曹家莊惡霸曹彪殺害后，他潛入仇家展開復仇。為鏟除曹彪豢養的四大高手（蒙古飛斧王剛、嶺南花太歲章立武、崆峒絕刀施一刀、少林叛徒衛天沖），方世玉假扮伙計混入曹家莊，與同樣前來尋仇的游俠神腿高力產生沖突。兩人從敵對到惺惺相惜，最終聯手對抗曹家莊勢力。期間方世玉設計鏟除三大高手，并借江重威安插的內線秦管事策應行動，但身份暴露導致秦自盡。最終決戰時曹彪以雙短刃重傷方世玉，高力為救摯友連擋殺招而亡，瀕死的衛天沖被高力踹入火燭陣。江重威率眾攻破曹家莊后，方世玉以鶴手法擊斃仇敵曹彪，負傷的高力在莊前安然離世。方世玉攜摯友遺恨飄然離去，延續江湖傳奇。