1937年“七七事變”后,中共地下黨員江波隨國民黨宣子奇部移駐上海。根據敵工部部長趙一青指令,江波展開對地下電臺暴露原因及“高船密談”事件的調查。淞滬會戰期間,他提出針對日特井上機關的“刮骨”打擊方案并擔任突擊隊指揮,行動中為掩護何昆傳送情報身負重傷。上海淪陷后,江波受命國民黨軍令部重返上海建立秘密情報網絡,在執行任務時與黃埔舊識、軍統特務何昆再度交鋒。面對日方持續滲透威脅,江波聯合何昆、尤佳麗、康瑛等國共成員組成特別行動組,通過精準情報截獲與戰術配合,成功破譯日軍戰略密電并摧毀多個特務據點。在長達四年的潛伏生涯中,江波多次化解身份危機,最終于1941年太平洋戰爭爆發前將完整日軍作戰部署傳遞至延安,為反法西斯同盟的戰略決策提供關鍵支持。