解放初期,東北某軍工企業。工程師周昌民(陶金飾)研發的軍工產品引起境外勢力關注,臺灣特務組織派遣白秉忠(韓非飾)冒充周昌民好友之侄混入廠區,期間取得董廠長(凌之浩飾)信任。公安部門察覺異常后展開監視,白秉忠伺機竊取保險柜鑰匙時,石神父(陳述飾)委托配鎖過程引起鎖匠(傅伯棠飾)警覺,后者向公安局舉報使董廠長加強安保。白秉忠隨后盜走圖紙并利誘周昌民叛逃,但周已識破其特務身份,及時上報并揭露圖紙為偽造品。暴怒的特務頭子何主教(于飛飾)決意滅口,在實施謀殺計劃時被公安人員當場制服。影片通過軍工戰線與特務的周旋斗爭,展現建國初期隱蔽戰線工作的嚴峻形勢。