解放初期，東北某軍工企業。工程師周昌民（陶金飾）研發的軍工產品引起境外勢力關注，臺灣特務組織派遣白秉忠（韓非飾）冒充周昌民好友之侄混入廠區，期間取得董廠長（凌之浩飾）信任。公安部門察覺異常后展開監視，白秉忠伺機竊取保險柜鑰匙時，石神父（陳述飾）委托配鎖過程引起鎖匠（傅伯棠飾）警覺，后者向公安局舉報使董廠長加強安保。白秉忠隨后盜走圖紙并利誘周昌民叛逃，但周已識破其特務身份，及時上報并揭露圖紙為偽造品。暴怒的特務頭子何主教（于飛飾）決意滅口，在實施謀殺計劃時被公安人員當場制服。影片通過軍工戰線與特務的周旋斗爭，展現建國初期隱蔽戰線工作的嚴峻形勢。