大學(xué)新生雨果（古斯塔夫·林德飾）與才華橫溢的小提琴手阿格尼絲（艾文·艾哈邁德飾）陷入熱戀，但一場(chǎng)意外導(dǎo)致阿格尼絲的死亡徹底改變了雨果的人生軌跡。陷入精神危機(jī)的他偶然接觸到馬戲團(tuán)表演，被神秘的瑪戈特馬戲團(tuán)所吸引，并逐漸融入這個(gè)充滿荒誕與溫情的特殊群體。在與雜耍藝人、馴獸師等成員的日常碰撞中，雨果開始以戲謔態(tài)度消解創(chuàng)傷記憶。當(dāng)馬戲團(tuán)面臨經(jīng)營(yíng)危機(jī)時(shí)，他意外展現(xiàn)出的音樂天賦成為扭轉(zhuǎn)困局的關(guān)鍵。在歡笑與淚水中，這個(gè)破碎的年輕人最終通過馬戲團(tuán)特有的生存哲學(xué)完成了自我救贖。