學警陳志超因得罪探長劉福被調往梅窩，卻在緝獲當地黑幫頭目后升任便衣警察，并與江湖大姐結為異姓兄妹。劉福因侄子劉和獻計陷害其處理英軍強奸案未果，反令陳志超化解危機并助劉福官運亨通，引發同僚林光、雷洛嫉妒。陳志超風流成性，與妻子何玉珠、妾室白素芬及女友姚卿周旋，最終導致白素芬自殺偷情后分手。憑借對劉福的諂媚，陳志超接任其退休后的職位，并誓言整頓警界。當劉和脅迫歌女郭秋菊致其死亡后，陳志超借機緝拿劉和以報私仇，并與雷洛結怨。在劉福臨終求情下，陳志超最終放過劉和。五十年代社會動蕩期間，陳志超因多次平亂有功，獲升為統轄港九新界的"三支旗"總舵主，憑借警界權力平衡黑白兩道，締造了橫跨數十年的傳奇地位。