故事發生在解放前的北京。丐幫首領牛二爺（韓善緒飾）帶一幫潑皮橫行市井，孫豆汁（梁慶剛飾）因未孝敬牛二遭其搗毀豆汁攤。兒子孫六（吳衛東飾）血氣方剛，欲找牛二拼命卻反遭壓制。烤肉鋪劉掌柜與孫六同時相中李窩脖（王寧生飾）之女李淑英（吳煒玲飾），孫六因家貧無奈加入丐幫，借牛二勢力驅逐劉掌柜。孫豆汁痛恨兒子墮落將其趕出家門，李淑英目睹孫六淪為混混后絕望皈依佛門。谷掌柜與劉掌柜長期結怨，牛二暗中周旋其間挑撥矛盾，關鍵時刻更出賣孫六謀取私利。孫六識破牛二險惡用心后搶奪其象征權威的龍鞭，在祖師爺幫襯下取而代之成為新任混混首領。上任后他率眾砸毀劉掌柜烤肉店，孫豆汁悲憤交加揚言與兒子斷絕父子關系。