1930年黑勢力橫行的上海灘,風流警探田繼業因一起妓女兇殺案意外牽扯出曾被自己拋棄的初戀女友何如是作為嫌疑人。隨著調查深入,案件背后盤踞著日軍特務滲透、官商勾結販毒的龐大政治陰謀逐漸浮出水面,田繼業發現昔日生死兄弟、現任特務頭子李炳君竟深陷其中。在追查藏有日軍特務名單的關鍵證物鼻煙壺過程中,田繼業多次遭遇暗殺威脅,在命懸一線時得到中共地下黨員的援手,逐漸認清黑白混沌中的正義方向。最終田繼業選擇與革命力量合作,在何如是協助下獲取鼻煙壺核心證據,揭露李炳君叛變投敵的真面目。全劇以田繼業舍生取義的姿態收束,他攜帶關鍵證據奔赴刑場,在黎明前的至暗時刻用生命完成對腐敗勢力與侵略陰謀的終極揭露。