黃飛鴻因聽信弟子梁寬與牙擦蘇建議，將寶芝林遷至妓院旁引發風波。黃獅虎攜妹袁詠儀經營的妓院雖令眾弟子欣喜，卻因敬而遠之的態度加深誤會。暗中勾結清廷官員的雷一笑借能仁寺擄掠女性，黃飛鴻識破其販賣人口陰謀后遭重點針對。舞獅慶典中因實驗西藥失聰，被雷一笑麾下蜈蚣幫重創。返鄉途中偶遇追查失蹤親人的鐵燕父女，三人因誤聽對話將黃飛鴻錯認同黨。后經共同追查真相，眾人識破雷一笑假借義和團名義的罪行。黃飛鴻重振旗鼓設計蜈蚣陣，聯合鐵燕父女與梁寬等人里應外合，在最終決戰中擊潰蜈蚣精武裝，解救全部被擄女子。事后黃飛鴻與鐵燕解除誤會，寶芝林遷回原址重開武館。