清朝初年，天下始亂未定。揚州妓女之子韋小寶（黃曉明飾）機敏狡黠，不學無術。他偶然救助江洋大盜茅十八，遂得以上京，更混入宮中成為老太監海大富身邊的一名用來打探消息的“小太監”。宮中暗潮洶涌，斗爭不斷。小寶巧妙與各方勢力周旋，憑借純真與仗義取得康熙的信任，進而拿下居功自傲的元老大臣鰲拜（徐錦江飾），從此成為康熙身邊的紅人。但鰲拜只是眾多野心家中的一位，西南有吳三桂蠢蠢欲動、臺灣有前朝的鄭家勢力尋找時機、北有俄羅斯羅剎國擴張疆土、遼東有神龍教興風作浪。此外，小寶的師傅天地會總舵主陳近南（祝延平飾）高舉反清復明大旗，誓取康熙項上人頭。小寶游刃有余、八面玲瓏，在協助康熙平定三藩、擊潰臺灣鄭氏、驅逐羅剎勢力、鏟除神龍教等事件中周旋各方，不僅習得一身武功，更在機緣巧合下娶回七位美艷嬌妻。最終面對忠義難兩全的困境，他選擇攜眾夫人歸隱山林，拒絕康熙封賞，在亂世之中書寫著一個小人物的傳奇。本片根據武俠小說家金庸的同名原著改編。
