1937年日本發動侵華戰爭前夕,從小養育念生(楊洋飾)的方丈被五湖幫刺殺身亡。為報恩仇下山尋兇的念生,在危難中救下韓司令千金韓美玉(張嘉倪飾),后者因感念救命之恩多次暗中相助。忠義堂老大唐四爺(連奕名飾)與地下黨員李紹飛(牛寶軍飾)因日軍追查細菌武器配方卷入殺局,該配方實為共產黨掌握的機密。在民族存亡關頭,念生繼承方丈遺志接受特殊使命,與李紹飛建立秘密聯系,借助江湖勢力截獲日軍情報。唐四爺表面周旋于各方勢力,暗中協助摧毀細菌武器實驗基地。念生在韓美玉掩護下潛入敵營,歷經生死完成破壞計劃,最終與抗日武裝里應外合殲滅五湖幫殘余勢力,為全面抗戰爆發前的地下斗爭畫下血色句點。