抗日戰爭時期，地下工作者傅經年（孫紅雷飾）以雙重特工身份與拍檔“影子”（徐靜蕾飾）執行任務，因接頭人“回聲”（黃磊飾）被中統特務頭子紀曾恩（方中信飾）捕獲而陷入危機。生死關頭“影子”為救傅經年犧牲，真相被其義妹寧待（桂綸鎂飾）目睹。隨著兩人在戰亂中多次交集，傅經年與寧待逐漸萌生情愫并相戀。抗戰結束后，紀夫人（蔡少芬飾）為傅經年介紹伴侶盧秋漪（蔣勤勤飾），此時寧待突然重現。在國共內戰白熱化背景下，傅經年因雙重身份和組織任務陷入兩難：既要完成潛伏使命，又需面對與寧待的生死羈絆。最終他選擇以自我犧牲成全大局，通過隱姓埋名的方式與寧待訣別。影片橫跨七十年時空，以諜戰為殼、愛情為脈，展現特殊年代地下工作者在信仰與情感間的抉擇困境。