七月十五鬼門大開之際，茅山道長九叔（林正英飾）為防孤魂野鬼作亂備齊祭品，其二徒弟文才因貪看鬼戲誤入險境。懵懂的文才不知周遭已被群鬼環伺，更被女鬼小麗（吳家麗飾）盯上。九叔命大徒弟秋生（錢小豪飾）前去營救，然秋生亦難敵美艷女鬼魅惑。師徒三人無意間驚散群鬼，致使其脫離鬼差管制流連人間。為阻其釀成大禍，九叔與眾師兄弟設下先天八卦陣商議對策，由闖禍的文才與秋生引群鬼現身。當夜師徒各持桃木劍、羅盤分守陣眼，卻見鬼王破土而出。九叔以血為引催動符咒與鬼王殊死相搏，最終借八卦陣將群鬼盡數封印，而自身亦油盡燈枯。文才與秋生繼承師父遺志，繼續守衛人間正道。