民國初年天津，青蛇幫主寧飛鴻因早年殺害鼓宣并強占其未婚妻翠姑，致其生下海龍。為報父仇，鼓宣之女嬌妹女扮男裝進城尋仇時遭寧飛鴻侄子華云吾阻攔，幸被海龍所救。海龍因武藝高強被寧飛鴻聘為家丁教頭，引發華云吾嫉恨。嬌妹混入寧府遭侵犯未遂時，海龍再度施救；天鳳小姐夜歸遇襲后發現幕后黑手正是華云吾。當海龍刺殺寧飛鴻未果雙雙被捕時，嬌妹讓鄉親救走兄長卻自陷囹圄。翠姑率眾營救反遭擒獲，與寧飛鴻當面對峙時揭開真相——此人正是當年殺害鼓宣、強占自己的仇人。最終天鳳為救海龍身擋子彈，三人合力誅殺華云吾與寧飛鴻。