吳迪（小沈陽飾）以修鞋為生，最大的樂趣是看武俠漫畫《飛劍》。某日偶遇逃婚的修鞋女子月露（林熙蕾飾），后者因拒絕成為皇后而遭皇上（陳志朋飾）追殺。大內高手楊過（曾志偉飾）奉命截殺，吳迪卻因緣際會擊殺淫賊田扒光，意外救下月露。為歸還遺留的鞋子，吳迪攜《飛劍》踏上泰山之行。途中遭遇河盜獨孤鴻（趙本山飾）師徒勒索，在神秘老人暗中相助下脫險，并被灌輸深厚內力、獲贈《九陰真經》。因不解武學奧義，他將秘籍棄置不顧。神農教雙鳳粉鳳凰與紅鳳凰尋仇時，吳迪再次憑借誤打誤撞化解危機。歷經懸崖墜落、險遭敵手等劫難后，吳迪最終入住神農教主（恬妞飾）經營的黑店，并在泰山比武大會中與月露重逢。楊過率眾圍剿時，吳迪雖不通武藝卻以渾厚內力觸發九陰真經威力，在眾人錯解招式中意外制勝，化解朝堂追捕并贏得美人芳心。