故事根據古龍《天涯明月刀》改編。江湖第一鏢師西門盛，在一次「金龍」鏢失守後，得知掠奪者為月夜斬─胡毅。雲中岳責備西門盛太無防人之心，西門盛允諾一年內找到掠奪者。但這一切作為乃雲中岳暗中設計，目的在促西門盛找出第二個月夜斬。西門盛向朋友小馬說明一年內如何尋找月夜斬，小馬說明自己為月夜斬，但不被西門盛相信。雲中岳透過消息知另一月夜斬為小馬，乃暗中設計加害。隨著調查深入，西門盛逐步揭開雲中岳操控雙方的陰謀，發現所謂「金龍鏢失守」實為雲中岳自導自演的局。最終西門盛與小馬展開決戰，並在對抗中認清雲中岳才是幕後真正黑手，通過武力與智謀終結這場江湖紛爭。