在一個(gè)如今已湮沒于記憶迷霧中的時(shí)代，亞瑟王統(tǒng)治著傳奇城堡卡美洛。他的圓桌騎士們從事冒險(xiǎn)活動(dòng)并進(jìn)行比武競(jìng)技，令當(dāng)?shù)鼐用窈吞貏e來訪的威爾士公主伊琳娜欣喜不已。年輕的見習(xí)騎士瓦良特暗中傾慕著她，當(dāng)伊琳娜被送回故鄉(xiāng)嫁給阿恩王子時(shí)，瓦良特假扮高文爵士暗中隨行。與此同時(shí)，亞瑟王的邪惡姐姐摩根勒菲說服暴君斯利戈恩奪取王者之劍——具有強(qiáng)大魔力的圣劍，深知此舉將導(dǎo)致亞瑟王權(quán)傾覆。斯利戈恩精神失常的弟弟塔格納成功盜走圣劍，引發(fā)混亂。瓦良特在護(hù)送途中遭遇綁架者的襲擊，在洞穴中與神秘人物交手，此人掠奪財(cái)寶、婦女和其他珍貴物品。經(jīng)歷重重險(xiǎn)阻后，瓦良特將公主安全送返故鄉(xiāng)，并與嫉妒的未婚夫阿恩王子展開決斗。最終，洞穴中的神秘陌生人博爾塔告知瓦良特真實(shí)身世：他是圖勒王國的合法繼承人。在博爾塔幫助下，瓦良特返回故土奪回屬于自己的王位繼承權(quán)。