1996年香港回歸前夕，警方展開針對黑幫社團的清洗行動。戴先生掌控的社團五大堂主之一占米遭暗殺，其妻張樺（蔡少芬飾）委托保鏢伍寶（余文樂飾）暫代社團事務。面對老二黑水（杜汶澤飾）的復仇企圖，伍寶需在宿醉狀態下協調咖啡（黃貫中飾）、木星、沙紙三位堂主的利益關系。暗戀伍寶的亞玲（江若琳飾）協助周旋期間，警方通過內應進一步激化社團內部矛盾。隨著占米遇害真相浮出水面，伍寶作為警方臥底的身份逐漸暴露，黑水與三大堂主的沖突最終升級為致命火并。張樺返港后發現局勢已失控，伍寶在與黑水的最終對抗中重傷身亡，社團勢力隨之瓦解。警方通過連環布局成功實現對黑幫體系的徹底清除，但各方勢力在權力更迭中均付出慘重代價。