武功高強的鷹王（狄龍飾）于偶然之中遇見了身負重傷命不久矣的天一堂六舵主（游龍飾），得知大舵主洪擎天（張佩山飾）殺死堂主、企圖篡位的陰謀。為揭露真相，鷹王被卷入門派爭斗漩渦，遭到洪擎天及其同黨顏冰兒（李菁分飾）的追殺。危難之際，天一堂七舵主顏玉蓮（李菁分飾）俠義為懷，冒險相救并負傷。兩人在患難中共處生情，顏玉蓮更以獨門醫術助其療傷。鷹王將顏冰兒參與篡位陰謀的事實相告，但因姐妹情深，顏玉蓮始終不愿相信。直至洪擎天為滅口指使顏冰兒毒殺親姐，瀕死的顏玉蓮仍以最后氣力懇求鷹王寬恕其妹。真相大白后，鷹王聯合天一堂正直力量鏟除叛黨，攜顏玉蓮遺志獨行江湖。