書生劉子固在雜貨鋪偶遇賣扇女阿繡，被其清麗風姿所動，以扇面題畫為媒暗通款曲。恰逢狐仙化身俊逸書生秀郎下山歷練，目睹人世情愛百態心生好奇。他一面與劉子固義結金蘭把酒言歡，一面幻化阿繡容貌與書生演繹鴛鴦癡夢。真假難辨的雙面情緣終被揭破，劉子固在摯友與戀人、真心與幻象間輾轉難安。狐仙歷經人間悲歡始悟真情無價，最終褪去幻形歸返山林，唯余月下孤影映照塵世長恨。