在猶他州偏遠小鎮雪谷，酗酒成性的警官約翰·馬洛（吉姆·卡明斯 飾）在戒酒期間接連遭遇離奇命案。當地居民堅信這是傳說中狼人的暴行，但馬洛與搭檔珍妮特·克萊爾（瑞琪·琳德赫姆 飾）堅持展開刑事調查。馬洛的警長父親（羅伯特·福斯特 飾）在案件偵破過程中突發心臟病去世，遺言中暗示的線索促使馬洛重新審視連環兇案與家族秘密的關系。隨著調查深入，馬洛發現兇手竟是父親生前收養的問題少年（斯凱勒·拜布爾 飾），后者因長期遭受性侵而產生人格分裂，將受害者心臟挖出的行為實為模仿狼人傳說的自我保護機制。在暴風雪夜的對峙中，馬洛克服戒斷反應帶來的幻覺，在廢棄教堂成功制伏兇手。案件告破后，馬洛將父親遺留的警徽投入火堆，在黎明雪景中駕車駛向未知前程。