飛虎隊(duì)大隊(duì)長(zhǎng)老洪（劉威飾）與副隊(duì)長(zhǎng)王強(qiáng)（李雪健飾）、隊(duì)員彭亮（常戎飾）潛入正泰國(guó)際洋行，成功暗殺日本掌柜。日軍特務(wù)隊(duì)長(zhǎng)崗村聞?dòng)嵑筮w怒無(wú)辜民眾，殘忍殺害數(shù)十名腳夫泄憤。為打擊日寇囂張氣焰，老洪在政委指導(dǎo)下率隊(duì)伏擊并擊斃新任洋行掌柜山口旅團(tuán)長(zhǎng)，隨后趁夜突襲斬殺崗村。繼任特務(wù)隊(duì)長(zhǎng)松尾為報(bào)復(fù)，勾結(jié)內(nèi)奸秦雄（李幼斌飾）策劃誘捕行動(dòng)，并綁架老洪妻子芳林嫂（陳小藝飾）作為要挾。飛虎隊(duì)在極端劣勢(shì)下堅(jiān)持?jǐn)澈罂箲?zhàn)，通過(guò)群眾情報(bào)網(wǎng)絡(luò)識(shí)破特務(wù)陰謀，在解救芳林嫂的營(yíng)救戰(zhàn)中重創(chuàng)松尾勢(shì)力，最終粉碎日寇對(duì)根據(jù)地的大規(guī)模掃蕩。影片展現(xiàn)了魯南鐵道游擊隊(duì)在抗戰(zhàn)最艱難時(shí)期，依靠軍民團(tuán)結(jié)與智慧取得關(guān)鍵性勝利的史實(shí)。