遵義會議后，毛澤東（古月飾）確立紅軍領導地位。1935年1月，紅軍在赤水河邊遭遇敵軍前后夾擊時，在毛澤東、周恩來（蘇林飾）、劉伯承（傅學成飾）指揮下完成一渡赤水入滇。蔣介石（趙恒多飾）急令王道之（金安歌飾）率四十萬大軍圍堵扎西，紅軍趁黔北空虛二渡赤水，奇襲婁山關后解放遵義。蔣介石震怒懲處軍官并增兵烏江，紅軍以三渡赤水調動敵軍后突然回師四渡，徹底擺脫圍堵。最終紅軍以機動靈活的戰術南下烏江，通過佯攻貴陽迫使滇軍回援，成功跳出四十萬敵軍包圍圈。