湄州城外的湄州灣相傳鎮壓著海魔，數百年間風平浪靜。某日海魔突現作亂，引發洪水淹沒城池，王爺與史文俠、海狗合力擲出禹皇印擊退洪峰。為奪取禹皇印，海魔派遣蛇精、蛇女等潛入城中作亂。奉命除妖的小玉環持寶刀追擊妖魔，誤入王府后花園卻被公主所救。大將軍羅坤因暗戀公主對小玉環心生妒忌，遭蛇女蠱惑后與之比武未果。蛇精趁夜襲擊王爺時被小玉環斬殺，公主與小玉環感情日篤。蛇女以假扮公主之計誘使羅坤下毒，導致小玉環被殺身亡。蛇精奪寶刀埋于山巔時，海狗救公主反遭羅坤重創。小玉環師父以靈丹救活海狗并令其化作己身，帶回仙山修煉。禹皇印被盜后海魔再度屠城，將王爺與百姓囚禁，小玉環獨戰難敵。老將軍告知公主禹皇印下落，兩人潛入山洞奪回玉印。最終決戰中小玉環與海魔苦戰至力竭，公主持印趕到，刀印合璧迸發神威斬碎海魔首級。戰后湄州灣重歸平靜，小玉環與公主終成眷屬。