王大剛因欠賭債遭賭館惡徒當街暴毆，被路過的笑林弟子所救。為報恩情，笑林二弟子帶王大剛與其姐姐相識后，方知其父當年因拒絕交出祖傳武學秘籍遭賭館勾結地方惡霸雷老虎迫害致死。二弟子感其遭遇，帶王大剛上山修習家傳絕學36迷形拳。歷經嚴苛訓練，王大剛終得真傳下山復仇，在賭館與雷老虎派出的高手連番激戰，最終以迷形拳絕技擊敗對方，在笑林眾弟子配合下將賭館與雷老虎勢力一網打盡，為父報仇雪恨。