昭和四十六年，從女婿醫院病愈歸來的佐倉一誠（佐分利信飾）受到組內熱烈歡迎。此時中島組擁有團體400多個、成員一萬多人，號稱日本第一黑幫。佐倉之女婿一宮恭夫（高橋悅史飾）和少壯派代表松枝四郎（松方弘樹飾）更成為其得力干將。為進軍關東，中島組成立"櫻花商事"以取得"日本船運"的控股權。東京的黑社會組織松風會與關東同盟聯合對抗中島組的入侵。關東同盟會長大山規久夫（內田朝雄飾）與后藤通產大臣（濱田寅彥飾）勾結，將中島組認購的股票強行贖回，此舉引發兩派大規模抗爭。另一方面，松枝替代辰巳成為中島組新任年輕領導人后，與助手天坊信助（菅原文太飾）合作圍獵關東同盟·真光會會長大石剛介（三船敏郎飾），其激進手段雖瓦解敵對勢力卻加劇組織內部分裂。隨著權力更迭加速，松枝在與關東同盟的持續對抗中逐步鞏固地位，而佐倉一誠對少壯派擴張策略的隱憂則逐漸顯露。