馬戲團經營者艾伯特（?keGr?nberg飾）為挽救瀕臨倒閉的劇團，帶著情人安妮（哈里特·安德森飾）向服裝商舒伯格（甘納爾·布耶恩施特蘭德飾）借演出服。在探望妻子阿格達（AnnikaTretow飾）和子女時，他提出回歸家庭的請求被拒。隨后發現安妮與團員弗朗斯（哈塞·埃克曼飾）私通，個人情感與事業危機接連爆發。雖然馬戲團最終成功完成演出，但短暫的輝煌無法掩蓋艾伯特的人生困局。安妮與弗朗斯計劃私奔的消息使精神瀕臨崩潰的艾伯特徹底失去支柱，劇團隨之解散。影片通過小丑面具般的荒誕場景，展現一個男人在責任、欲望與孤獨中掙扎卻終歸徒勞的悲劇命運。