生活清貧的牛仔喬恩（喬恩·沃伊特 Jon Voight飾）從老家來到紐約討生活，他自認為風流倜儻，因此想在紐約當個男妓混口飯吃。當他第一天來到紐約時就在大街上勾搭女人，不料人地生疏的他生意未成反而虧了20塊錢。沮喪不已的喬恩遇到了專靠騙點小錢為生的里佐（達斯汀·霍夫曼 Dustin Hoffman飾），后者謊稱能介紹男妓集團首腦但收取20元中介費，最終卻將喬恩引薦給同性戀皮條客。憤怒的喬恩追責時被里佐收留，兩人逐漸成為無話不談的朋友。寒冬中這對落魄者相依為命，里佐因肺病惡化無力支付醫藥費，始終向往邁阿密的溫暖陽光。生活困頓迫使兩人深夜闖入地下酒吧謀生，當喬恩終于接下首單生意時，久病虛弱的里佐意外從樓梯墜落重傷。彌留之際的里佐反復呢喃著邁阿密的憧憬，喬恩為兌現承諾鋌而走險搶劫路人未果，在追捕中身負重傷。最終喬恩拖著染血的軀體回到出租屋，與瀕死的里佐在幻覺中共同踏上象征性的邁阿密列車。